近期存儲周期轉(zhuǎn)好信號不斷。三星電子、SK 海力士、希捷等產(chǎn)業(yè)鏈大廠先后宣布對相關(guān)產(chǎn)品漲價，也有受訪的下游服務(wù)器廠商透露，有因存儲提價帶來的漲價意愿。

“暖意”不斷，行業(yè)是否拐點將至？對此，不少存儲廠商向財聯(lián)社記者表示，下游確有好轉(zhuǎn)，但此次漲價并非需求驅(qū)動，主要是上游晶圓廠漲價帶來的結(jié)構(gòu)性回升。“下游的需求大幅增加這種情況我們暫未了解到。”朗科科技證券部人士表示。

展望后市，分析人士認為明年存儲廠商仍需控制產(chǎn)品庫存才有助于恢復(fù)市場秩序。“我們這個行業(yè)悲觀的時候不用太悲觀，樂觀的時候也不要太樂觀。”兆易創(chuàng)新證券部人士直言。

存儲產(chǎn)業(yè)鏈漲價意愿明顯

今年以來，存儲器價格不斷下跌，三星、海力士等頭部存儲芯片商上半年業(yè)績慘淡。有業(yè)內(nèi)人士曾于Q2向記者表示存儲產(chǎn)品已跌至“白菜價”，存儲廠商們“壓力山大”。

近期，行業(yè)回暖信號頻現(xiàn)。財聯(lián)社記者近日獲得的一份全球最大硬盤、磁盤和讀寫磁頭制造商希捷（Seagate）近期向下游各廠商發(fā)布的提價通知函顯示，“我們的硬件產(chǎn)品（包括客戶端、企業(yè)和消費者）自9月30日起實施漲價，平均漲幅在10%-12%。我們預(yù)計產(chǎn)品價格未來幾個季度還將有進一步增長，我們將繼續(xù)評估情況。”此外，三星電子和SK海力士均于近期宣布，對DRAM和NAND閃存芯片漲價10%到20%。

南亞科技總經(jīng)理李培瑛日前也于法說會上透露，目前DDR5價格已上漲，并看好DDR4、DDR3價格翻漲。TrendForce集邦咨詢最新研究顯示，NAND Flash第四季合約價全面起漲，漲幅約8%-13%。

二級市場上，受此輪利好消息影響，相關(guān)廠商們股價水漲船高。萬潤科技本月股價漲幅約43%、東芯股份漲幅13.79%、江波龍股價漲幅超8%。

受存儲漲價影響，不少下游廠商也透露提價意愿。財聯(lián)社記者從業(yè)內(nèi)了解到，服務(wù)器對于DRAM的需求占比接近4成，從成本機制看，內(nèi)存調(diào)價將推動服務(wù)器價格上漲。“由于服務(wù)器出貨會有滯后，內(nèi)存、硬盤三季度開始漲價，所以我們預(yù)計今年四季度或明年一季度服務(wù)器也將隨之漲價。”有服務(wù)器廠商人士對財聯(lián)社記者表示。

IDC亞太區(qū)研究總監(jiān)郭俊麗告訴記者，一般情況下，芯片價格上漲將增加下游客戶的價格壓力，波及服務(wù)器、汽車、家電、消費電子產(chǎn)品等多條產(chǎn)業(yè)鏈，許多產(chǎn)品也會隨之漲價。但是，會需要一個傳導時間。

值得一提的是，近期美政府作出最終決定，將無限期豁免三星電子和SK海力士向其在華工廠提供半導體設(shè)備，無需其它許可。郭俊麗認為，隨著美國豁免清單的落地，未來三星、SK 海力士在華工廠將可以繼續(xù)升級和擴產(chǎn)，外資Fab廠在華資本開支有望持續(xù)投入，三星電子與SK海力士望保持內(nèi)存市場領(lǐng)先地位，產(chǎn)業(yè)鏈具備供應(yīng)能力的設(shè)備零部件企業(yè)、半導體材料相關(guān)企業(yè)有望受益。同時，國內(nèi)存儲市場的競爭也將會更加激烈，國內(nèi)廠商供應(yīng)將承受更多壓力，可能會導致某種程度的價格戰(zhàn)。

不過，國產(chǎn)存儲商則認為擔心三星、海力士帶來的“內(nèi)卷”還為時尚早。“說實話現(xiàn)在國內(nèi)能夠直接跟三星或者海力士展開競爭的我還沒發(fā)現(xiàn)有幾家，不用太擔心這個事，大家所處的并不是一個市場。”兆易創(chuàng)新證券部人士向財聯(lián)社記者坦言。

需求尚未全面恢復(fù)

漲價訊息不斷，存儲行業(yè)是否已走出低谷？記者采訪的多家存儲廠商人士均表示此次上漲邏輯主要在于上游降低稼動率帶來的結(jié)構(gòu)性增長，并非市場真正回暖。

朗科科技證券部人士向以投資者身份致電的記者表示，此次上漲主要是因為上游的晶圓廠在減產(chǎn)，暫未了解到下游的需求大幅增加這種情況；江波龍證券部方面表示，目前價格上漲受多方因素影響，但主要還是由原廠減產(chǎn)帶來；兆易創(chuàng)新證券部人士還向記者表示，面對這種漲價應(yīng)“平常心去看”。

頭部存儲廠美光2023年Q4財季（公歷年份一般為Q3）業(yè)績顯示，盡管期內(nèi)收入環(huán)比增長7%，但同比依然下降40%；2023年Q3財季，美光營收環(huán)比增長2%、同比下滑57%。

根據(jù)慢慢買APP，記者查詢的金士頓、三星、朗科等多品牌的閃存產(chǎn)品近日均未現(xiàn)漲價情況，不少產(chǎn)品甚至仍在降價。TrendForce集邦咨詢分析師敖國鋒向記者進一步表示，實際上，今年需求仍較去年衰退。

此外，10月17日市場調(diào)研機構(gòu)Canalys發(fā)布的最新數(shù)據(jù)，2023年第三季度，全球智能手機市場下跌1%，仍保持下滑勢頭。可見盡管華為強勢回歸令智能手機產(chǎn)業(yè)鏈重新受到關(guān)注，智能手機市場仍未迎來“反轉(zhuǎn)”。

展望后市，敖國鋒表示預(yù)估四季度NAND終端產(chǎn)品都會止跌反彈，漲幅為８%-13％，明年價格仍需供應(yīng)商節(jié)制位元增長率（內(nèi)存的產(chǎn)量）才有助于恢復(fù)市場秩序。

“行業(yè)本身而言，并非是真正的回暖，依托減產(chǎn)來達成的漲價，并不是長久之計，閑置的產(chǎn)能仍然會是懸在后期市場的一塊石頭，不知道價格漲到什么階段，就會重新落下來。”深圳前海銳峰資本管理有限公司高級合伙人賴傳亮表示。