英偉達攤上大事兒了。

據《The Information》報道，英偉達的最新殺手锏——采用Blackwell架構的AI GPU從原定的今年Q3推遲到2025年Q1推出。據稱，這款 GPU 存在設計缺陷，因此需要推遲發布產品以解決問題。

這一推遲直接鴿了微軟、Meta 和 xAI 等大客戶，這些公司總共訂購了價值數百億美元的芯片，關鍵數據中心的建設可能會因此受到影響。

有從業者表示，這可能會導致英偉達失去客戶的信任，并存在被訴訟的可能。

盡管英偉達發言人很快做出了回復，并表示：“Hopper 的需求非常強勁，Blackwell 的產量將在下半年逐步提升。”

但種種跡象顯示，被硅谷巨頭們寄予厚望的Blackwell，可能真的要“跳票”了。

硅谷巨頭的“白月光”

當采用Blackwell架構的B100/B200芯片在GTC大會亮相后，知名華爾街投行Keybanc Capital Markets發出了一份預測：

“Blackwell芯片將推動英偉達數據中心業務的收入，從2024財年（截至2024年1月）的475億美元增長到2025年的2000多億美元。”

眾所周知，在大模型的訓練與部署中，英偉達的高性能算卡居功至偉，但BlackWell真的能憑一己之力帶動業績翻倍上漲嗎？

答案是完全有可能，甚至未來五年內，硅谷巨頭之間的軍備競賽，在硬件層面將完全基于Blackwell架構芯片展開。

首先需要明確的是，Blackwell并不是一種芯片，而是一個平臺，可以把它看作是過去Hooper架構的延伸，但性能卻實現了全方位的碾壓。

在Blackwell架構的芯片上，英偉達承襲了H200上“拼裝芯片”的思路，采用統一內存架構+雙芯配置，將2枚GPU Die(裸晶)拼接到一個GPU上，實現192GB HBM3e內存及8TB/s顯存帶寬。

相較于前代產品Hooper架構GPU，Blackwell結構GPU單芯片訓練性能（FP8）是Hooper架構的2.5倍，推理性能（FP4）是Hooper架構的5倍。

Blackwell架構的能耗表現也異常優秀，在GTC大會現場，黃仁勛曾提到過一個舉證：

“訓練一個1.8萬億參數的模型，需要8000個Hopper GPU和15MW的電力，而2000個Blackwell GPU就能完成這項工作，耗電量僅為4MW。

除了性能與功耗外，Blackwell架構真正的殺手锏是其使用了“第二代Transformer引擎”以及“第五代NVLink網絡技術”。

前者通過對每個神經元使用4位而不是8位的精度，使得計算能力、帶寬和模型參數規模翻倍。后者則是大幅提升了GPU集群的通信效率，最高支持多達576個GPU間的無縫高速通信,解決了萬億參數混合專家模型通信瓶頸的問題。

在科技巨頭們重金押注AI、自建數據中心的今天，Blackwell架構芯片所展示出的特性，讓他們實在沒有理由拒絕。

不過，就是這樣一個具有劃時代意義的平臺，很可能存在設計缺陷。

正如上文所提到的，英偉達的設計思路是將兩枚Die封裝在一個GPU上，來實現性能的大幅度提升，但這也帶來了隱患。根據《The Information》援引知情人士的爆料，最近幾周當臺積電的工程師為量產做準備工作時，發現這個架構的連接處設計存在缺陷，會導致芯片的良率和產能受到較為嚴重的影響。

因此，原定的量產計劃被終止，英偉達需要重新對Blackwell進行版圖設計，而在此之后，臺積電也不得再進行一輪試生產工作。

誰會受傷？

同樣受這一設計缺陷影響的，可能還有同樣采用Blackwell架構的英偉達RTX50系列顯卡。

根據最新曝料，原本預計在今年第四季發布的Blackwell RTX 50系列，將在明年1月7-10日舉辦的CES 2025大展上才會發布。與B100/B200這類用于AI的高性能GPU顯卡不同，RTX系列是英偉達面向游戲玩家開發的顯卡序列，如果不同如期發布，所帶來的負面影響同樣不容小覷。

當然，最受傷的還是硅谷的互聯網巨頭們。

在AI熱潮下，科技巨頭動輒豪擲數十億美元購買高性能計算卡也屢見不鮮，而在Blackwell問世后，這些公司似乎為其準備了更多的”彈藥“。

據最新季度財報顯示，微軟、Alphabet、亞馬遜和Meta在2024年前六個月的資本支出大幅增加。不僅如此，為了在AI軍備賽中保持領先地位，這些巨頭還紛紛上調了支出指引，預示著對GPU的采購需求有增無減。

而這些熱錢，大部分都流向了“賣鏟人”英偉達。

作為英偉達最大客戶之一，微軟內部定下了到 2024 年底囤積 180 萬塊 AI 芯片的目標，計劃在明年 1 月向 OpenAI 提供采用 Blackwell 芯片的服務器。金融服務公司 DA Davidson 的分析師估計，去年微軟在英偉達芯片上花費了 45 億美元（325.6 億元人民幣），并計劃在 2024 年將擁有的 GPU 數量增加兩倍。

同樣摩拳擦掌的還有Meta，在Blackwell于GTC大會上亮相的第二天，扎克伯格就發布聲明表示，Meta計劃將使用Blackwell來訓練Llama模型。另據扎克伯格在今年年初的披露，Meta計劃在年底前儲備約60萬枚高性能GPU，其中采用Hopper架構的H100芯片將占35萬枚，而剩下的25萬芯片，大概率會把位置留給Blackwell架構芯片。

值得一提的是，號稱要自行研發AI芯片的馬斯克，也對Blackwell展現出了極大的興趣，他計劃在2025年購買30萬塊 B200 GPU，金額高達90億美元（652億元人民幣）。這批新GPU將升級X現有的 AI GPU 集群，該集群目前由10萬塊上一代H100 GPU組成。

隨著下一代大模型所需算力的翻倍提升，各巨頭間的算力軍備競賽又卷上了新高度，也讓AI巨頭對Blackwell B200的需求與日俱增，而這次英偉達出乎意料的延期，讓這場看不到盡頭的戰爭變得更加撲朔迷離。